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保險融資 — 『智』『息』兼備

何謂保險融資 (Insurance Financing)?

現時很多金融機構均提供保險融資服務,當中主要分為「保費融資」(Premium Financing) 及「保單融資」(Policy Financing)。保費融資是投保人以保單的現金退保價值作為抵押,向銀行借款繳付保費以購買人壽保險。保單融資則以客戶的人壽保險保單作為抵押貸款,令保單持有人可以更靈活運用保單。

客戶購買保單後,透過抵押保單,可獲額外現金作個人支出或投資之用。長,就更應為退休後的生活開支及早籌謀。要享受一個舒適無憂的退休生活,妥善的財務安排必不可少。若想退休後有一筆相對穩定的持續現金收入,年金計劃 (Annuity) 是一個較理想的選擇。

保險融資的好處

1. 靈活運用資金兼賺取更高回報
在現時低息環境下,可透過保險融資把保單抵押予銀行,借取一筆資金繳付餘下保費或作其他投資,最大好處是可從中賺取息差,回報更可遠高於儲蓄定期。當然,要注意相關風險。

當投保人一筆過付清一份人壽保單,然後利用保單的價值,抵押予銀行借取款項,繼而再作投資。投保人能借助保單派息,連同投資的潛在回報,取得高於貸款的利息,從而賺取正回報。

另外,投保人只需付部分保費,並以保單作抵押向銀行貸款,取得的資金用以繳付保單的餘下保費;只要保單派息高於貸款利息,投保人就可賺取息差套利。
投保人實際上只需付出保費的一部分,就可享有全數保額和全數投資回報,而成本只是貸款的利息,為投保人帶來財務槓桿效果。因此,在利息低企情況下,保險融資愈來愈受市場歡迎。

2.資金流動性增加

保險融資的還款方式有較大彈性,投保人可選擇於貸款期間,每月只償還利息,待貸款期完結時才一筆過償還本金,使資金可以更靈活周轉。

 

3. 財產繼承安排更穩妥


在遺產規劃中利用保險融資配置大額保險,有助優化資產繼承安排,保單受益人可以在無需繳納遺產稅及不須經過遺產認證手續,就能在短時間內繼承財產。
年金計劃的主要元素,包括(a)供款期、(b)儲蓄期及(c)年金期。在供款期內,可以選擇在固定的年期內以月供、年供或一筆過供款。在儲蓄期內,保險公司會每月或每年派發利息,而戶口價值增長幅度,則按派息率而定。在年金期內,計劃會定期或一筆過派發年金予受保人。

1.延期年金 (Deferred Annuity) – 有儲蓄和收成兩個主要階段:在儲蓄階段,投保人需要繳納保費,時間因產品而異,可以是數年或長達20年;在收成階段,投保人會獲得定期發放的款項。以收成階段的期來說,年金主要分為「定期年金」和「終身年金」兩類。定期年金保證按預定期間,例如十年,向年金受保人發放款項。假如年金受保人在指定期間屆滿前離世,有關款項將繼續向保單受益人發放,直至指定期間結束為止。至於終身年金,是指由某個指定日期開始,例如投保人年屆55歲,會獲終身發放收入,一般而言,此類年金計劃不可轉讓受益人。

1. 為投保者提供穩定的退休收入,而終身年金更可提供長達終身的入息保障,以應付漫長退休生活開支好。

2. 由於年金計劃的收入増長,來自保險公司的穩定派息,在現時低息環境下,一般年金計劃都能派出大約年息率4至5厘,某些年金計劃更會有保證息率。

3. 現時市面上年金計劃的保證息率約3至3.5厘。年金計劃更可保障客戶早逝時,仍繼續發放或一筆過支付餘額予其受益人。

 

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